摘要：农民专业合作社生存和发展需要金融的支持。然而，目前农民专业合作社面临着信用能力不足、渠道狭窄的融资困境。从信用角度看，农民专业合作社陷入融资困境的重要原因是其信用资源匮乏且开发利用不足。根据农民专业合作社的资源禀赋，分析其主要信用特征，并从外部环境和内部条件剖析影响信用资源开发利用的因素，认为信用增级是解决农民专业合作社融资的关键和核心问题。

　　关键词：农民专业合作社;融资信用;资源

　　通常，人们在分析信用资源的时候，往往将经营规模、有效抵押资产、资本实力等与信用能力挂钩，并由此断言农民专业合作社信用资源先天匮乏，甚至不具备信用资源。事实上，这一结论是片面的。信用资源是多种因素的综合，特别是对农民专业合作社这样的新型经济主体来说，其信用资源有别于一般企业，具有其特殊的信用资源禀赋。

　　农民专业合作社的资金来源由成员股金、盈余公积金、公益金、未分配利润、银行贷款以及国家财政扶持资金和社会捐赠构成，其中成员股金占绝大部分。此外，在合作社资金短缺时，往往采取成员互助的形式汇集资金。由于内生于农村社会，而农村社会是一个“熟人社会”，合作社成员同村而居，彼此信息对称且透明，风险可控性强。一方面资金的使用“近在眼前”，成员可很容易地随时进行监督，另一方面出借资金到期时，“熟人社会”道德约束的有效性发挥作用，促使借款者履约归还资金。最为突出的优势还在于由于地缘、亲缘关系，融资几乎不需要付出任何直接经济成本，并且手续简单而快捷，效率高，相对于银行资金使用成本低，对农村资金需求的适应性强。这就构成了合作社有别于企业特别是中小企业的、特有的核心信用资源。

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