农村金融问题是低收入弱势群体的金融可得性问题，如果这个问题解决了，农村金融问题可能就不会成为一个问题

　　现代农村金融的症结到底在那里，建立现代农村金融制度能否解决这个问题，这是农村金融所面临的问题。

　　目前农村金融问题主要还是低收入弱势群体的金融可得性问题，如果这个问题解决了，农村金融问题可能就不会成为一个问题。农村金融问题更多的是这些弱势群体的金融是很难获取的，也就是我们说的金融排斥。金融排斥有很多方面，有地理上的，比如这个地区没有金融机构，那就很难获取相应的金融服务；还有就是价格上的排斥，比如利率太高，或者相关的费用太高，弱势群体承担不起，所以也就很难获取相关的金融服务；再有就是金融机构比较严格的抵押品要求，如果没有抵押品，也很难去取得相应的金融服务。这才是我们真正关注的农村金融问题，也是农村金融问题的实质。

　　金融机构面临窘境

　　信用社经过多年改革之后，法人治理结构、所有权的清晰程度等相对更完善。改革提高了信用社的供给，但是风险也提高了。以县为单位以后，在县一级统一的框架下配置资金，就有可能从比较穷困的乡镇，流向城区或者发达的乡镇。

　　而从农行来看，通过惠农卡等方式，目的是要直接为小农户、小企业提供零售服务，但是所面临的成本是比较高的。农行的基层机构、分支机构由于人员是有限的，如果再提供一些分散的、小额的、直接的、零售的金融服务，成本肯定是要增加的，也很难集中提供优质服务。

　　村镇银行应该虽然是在县域设立，但是它的服务对象或者服务的群体可能也是县域中相对比较好的客户，还是无法解决那些真正低收入的弱势群体的金融服务问题。

　　小额贷款公司是一种创新。小额贷款公司是只能贷款，不能吸收存款的机构，它的积极性受到了一定的影响。

　　对于资金互助社而言，现在数量不是很多，它的目标是做成一个合作性质的、互助性质的金融机构。资金互助社有些原来就已经从事资金互助的活动，只不过是现在把它正规化了，变成监管部门监管的一类机构，从非正规的形式变成正规的形式。资金互助社被监管，就要提供很多的报表等等，要有相应的安保措施，成本相应增加了。从这个角度而言，资金互助社的正规化也面临一些问题。当然总体而言，这三类金融机构取得的成效也是显而易见的，至少打破了农村金融的金融竞争不足的状况。

　　现代金融制度要有现代的机构、现代的人力资源、现代的技术、现代的风险管理模型，这些都是要有成本的。而正是由于这些高的成本，他们面对小客户和低收入的客户，面对缺乏抵押品的客户提供服务的时候，交易成本是比较大的，盈利性就受到挑战。不能盈利，作为一个商业性的金融机构，肯定是不愿意涉足或者是不愿意提供相应的服务。

　　建立抵押品替代机制

　　怎么解决这个问题?我认为可以利用一些非正规的手段，为农户提供服务，降低交易成本，降低信息不对称问题，来解决抵押品的缺乏问题。这些机制实际上我们也可以称为抵押品替代机制，就是利用组织的资源，利用社区性的资源来代替正规的抵押品。比如农户没有抵押品就不能获得贷款，但小组借贷是可以没有抵押品的，以小组的名义作为抵押品，而不是真正意义上的抵押品。利用小组互相监督来控制风险，同时小组对个人而言，小组规模更大了，也会有一个规模收益，同时交易成本也就降低了。

　　订单农业是很多发展中国家解决小农户资金短缺的一个非常重要的渠道，很多小农户就是靠这种方式取得大部分的信贷需求。当然对订单农业的方式也有很多的看法和争议，因为小农户和订单企业之间的地位是不对等的，小农户往往处于被动的地位或者是被剥削的地位。如果农户在没有其他途径获取信贷的情况下，就没法增加收入。通过订单农业这种方式，也是信贷获取的一种渠道。这种方式在某种程度上来讲，也为金融机构为小农户金融服务提供了一个可选择的中间环节。订单企业是有抵押品的，可以容易从银行获取贷款的，再通过公司+农户这种方式，把资金传导到农户。公司对农户提供这种信用实际上是非正规方式，就是传统的商业信用模式，商业信用是通过赊销，通过预付款等很多方式来实现的。在这种方式中，小农户实际上是拿着自己将来才能收获的农产品作为抵押给定单企业。

　　资金互助组织成本比较低，可以比较好的运行。资金互助组织以组织的名义向金融机构申请批发性贷款，一方面金融机构降低了直接为小农户提供贷款的交易成本，同时也解决了小机构的资金难的问题，应该说是双赢的。但是目前我们的信用合作组织组织刚刚兴起，信誉不够，另外也缺乏相应能够作为抵押的资产，所以银行发放贷款还是存有一些疑虑。当然随着资金互助社和专业互助社的发展，会起到一定的桥梁作用，减少金融机构直接提供零售方面存在的问题。

　　(作者为中国人民大学中国农村金融研究所教授)