2012年，我国经济成功实现探底回升，“三农”和县域经济金融发展整体平稳，结构优化，不乏亮点，但也存在部分产业发展困难、中小微企业成本与需求双重约束强化、金融风险增加等突出问题。展望2013年，经济回升态势将进一步巩固，城乡一体化发展将进一步推进，深化农村改革形成的发展活力将持续释放，相关金融机遇值得关注。

　　“三农”经济金融形势

　　涉农生产稳中有进

　　涉农经济结构持续优化

　　农村民生继续较快改善

　　农村金融基础建设更加扎实

　　农村经济成本与需求约束明显

　　农村金融面临新挑战

　　在国内外形势复杂多变、要素资源供给日益趋紧、灾害多发重发的背景下，去年我国涉农生产“稳中求进”，表现为：主要农产品再次全面增产，其中，粮食总产58957万吨，增长3.2%，实现九连增；棉、油、糖、水产品、蔬菜、肉、蛋、奶产量都实现了不同程度的增长，增速在1.8%-7.8%之间。林业产业继续较快增长，全年总产值突破3.7万亿元，连续10年年增长率约20%。农用工业实现利润与产量双增长。

　　随着城乡一体化和区域经济统筹协调发展，涉农经济结构正在发生质的变化：畜牧业、蔬菜和玉米的产业地位不断提升。现代农业组织体系初具规模。至去年年底，全国各类农业产业化经营组织数量已超28万个，辐射带动全国四成左右的农户；龙头企业11万多家，年销售收入突破6万亿元；农民专业合作社实有68.9万户，比上年底增长32.07%。农村农产品加工业和以休闲农业为主的第三产业逆市上扬，乡镇企业总产值占比都为1/4。产业空间布局进一步改善，在乡镇企业总产值中，中西部和东北地区占比上升0.63个百分点，工业园区集中度达到30%以上。

　　去年中央财政支农预算投入12286.6亿元，比上年增长17.9%，全年农村民生社会事业发展步伐加快，具体表现为：在务工收入增长、财政转移支付力度加大、农产品价格上涨以及农村产权制度变革的综合作用下，全年农民人均纯收入7917元，名义增长13.5%。社会保障水平提高，全年新农合覆盖率保持在95%以上，人均筹资290元，较上年提高45元；到去年9月底，全国新农保、城居保参保总人数达4.49亿人，1.24亿城乡老年居民领取养老金，全国所有县级行政区全部纳入国家两项制度试点。农村基础设施建设投入继续加大，去年全年水利建设投资4303亿元；全社会农村公路投资超2000亿元；中央下发农村危房改造补助资金近450亿元、补助560万户。农业人口加快转移，全年农民工总量26261万人，比上年增长3.9%，城镇化率提高至52.57%，较上年高出1.3个百分点。

　　去年农村金融信贷投放力度继续加大，多元化融资趋势进一步强化，基础环境建设更加扎实。具体表现为：信贷投放继续实现“双快”。截至去年年底，小微企业贷款余额达11.58 万亿元，同比增长16.6%，高于各项贷款增速1.6个百分点；去年9月底，涉农贷款余额约17万亿元，比上年同期增长21.8%，高出各项贷款平均增速6.5个百分点。融资多元化趋势进一步显现。截至去年6月末，全国已有146家涉农企业累计发行339支非金融企业债务融资工具，共计2991.51亿元；去年12月中旬，国家级农业产业基金农发基金成立，筹资40亿元，不少地方也都先后成立了农业产业基金。此外，涉农信托、理财产品、农业保险、农产品期货业也有新的发展。担保体系建设成效显著，到去年年底，全国共有担保公司4300家左右，并有15个省市建立了省级信用再担保公司，业务覆盖了18个省市。基础金融服务进一步改善，截至去年11月末，农村人均持卡已超过1张；设置在行政村的助农取款服务点超过40万个，行政村覆盖率超过50%；全国共有超过9万个农村地区银行营业网点可办理农民工银行卡特色业务。

　　需求与成本双重约束强化，是去年全年农村经济特别是中小微企业面对的最大挑战，挑战来自于外需持续放缓，部分行业产能过剩问题突出，铁路、公路、公共事业等城镇化投资增长放缓，企业生产经营成本上升，融资、原材料、物流成本压力也较大。

　　随着经济和市场环境的变化，以及农村金融改革的持续推进，农村金融发展面临新的问题：一是部分地区市场竞争加剧。二是利率市场化压力加大。随着金融机构存贷款利率浮动区间上下限放宽，涉农金融机构特别是中小金融机构的经营风险加大。为取得竞争优势，去年两次降息，大部分中小银行都将存款利率一浮到顶，大部分农信社也选择将存款利率上浮10%，利差趋向缩小。三是周期性金融风险增加。我国GDP季度同比增速从2009年四季度的12.2%持续回落到去年三季度的7.4%(除2011年一季度略有回升外)，周期性金融风险逐渐显现。银监会统计显示，截至去年三季度末，商业银行不良贷款余额4788亿元，连续4个季度反弹，不良贷款率为0.95%，较前两季度上升0.01个百分点，其中农商行不良贷款反弹明显。

　　重要政策及趋势分析

　　产业化成为农业现代化抓手

　　新型城镇化发展定位明确

　　小微企业成为政策扶持重点

　　农村土地制度变革加速

　　农村金融将承载更大使命

　　2012年，是党的十八大胜利召开之年，是城乡发展一体化政策制度探索成果丰富的一年，顶层设计与基层实践探索有机结合的改革理念，正在推动形成农业农村经济社会新的格局和政策体系，相关热点内容包括：

　　#p#副标题#e#       近年来，以家庭经营为主的农业越来越难以支撑城镇化和工业化的发展，扶持农业产业化发展的迫切性正在凸显。去年农业产业化政策迈出了重要一步。在整体战略方面，党的十八大提出了构建新型农业经营体系的要求。在龙头企业方面，国务院20年来首次就龙头企业出台《关于支持农业产业化龙头企业发展的意见》，初步搭建起了产业、财政、税收、金融、贸易等多领域综合化政策体系。在农民专业合作社方面，提出既要重视增加数量、扩大覆盖面，更要注重提升水平和质量，提高带动和服务能力。

　　展望未来农业产业化政策趋势，一是将进一步加大对种养大户、龙头企业、农民专业合作组织、专业化服务公司等农业产业化组织的培育力度。二是进一步推动农业的区域化布局，扶持农业向特色化、产业链化发展。三是进一步加大农业科技、种业、现代物流、深加工、先进农用工业等关键领域的支持。

　　相对于我国已经进入中后期阶段的工业化，传统的城镇化发展滞后明显，实际城镇化率仅为40%左右，已经突出制约了内需增长、产业结构优化，推动新型城镇化发展十分迫切。

　　去年国家出台的一系列政策进一步明确了新型城镇化的发展地位。在总体定位上，城镇化被确立为未来扩大内需的最大潜力所在。在发展思路上，提出要科学规划城市群规模和布局，增强中小城市和小城镇产业发展、公共服务、吸纳就业、人口聚集功能。在配套改革上，重点出台了《城乡养老保险制度衔接暂行办法(征求意见稿)》，改进了城乡社会保障体系的流转衔接。

　　可以预见，未来助推新型城镇化发展的各个层级规划将陆续出台，户籍制度、城镇投融资体制、农村土地制度等配套制度改革将进一步加快。新型城镇化发展将更加重视人口的城镇化和产业的城镇化，保障城镇化的可持续发展，此外，还将注重城乡协调发展。

　　去年以来，扶持中小微企业发展的政策体系进一步完善。国家出台了《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，初步建构起了政策支持体系。税费政策上出台了提高增值税和营业税起征点、延长所得税减半增收政策、免除贷款合同印花税等政策；中央、地方分别出台了减免收费的政策。银监会等部门也出台政策，放宽民间资本参与垄断性、门槛较高行业的准入条件。

　　中小微企业是改善民生、发展经济的重点环节，未来政策支持力度将持续加大，更加注重推动发展转型。政策重点在于设立发展创新基金、增加专项资金规模、构建中小微企业公共服务平台等。注重优化发展环境。政策将继续加大税费减免力度、扶持发展小微企业金融。更加注重政策操作的中介化、市场化，如政府采购中小企业担保服务、把中小微企业纳入政府采购范围等。

　　农村最大的资产是土地。但受制度制约，农村土地没能为农村提供足够的发展支持：一方面，农村土地产权不明晰，流转不畅，已经成为规模化、组织化农业发展的重要制约。另一方面，农村土地流转不畅，征地制度不合理，也导致农民难以充分分享土地增值收益，制约了农民致富增收。

　　去年是农村土地制度变革的重要转折点。在土地确权方面，全面完成农村土地农村集体土地确权颁证，为集体土地与国有土地“同价、同权”奠定了基础。在征地制度方面，即将出台的《土地管理法修正案(草案)》，提出要提高农民在土地增值收益中的分配比例，确保被征地农民生活水平有提高、长远生计有保障。在新农村建设方面，强调要尊重农民意愿，把新农村建设重点放在城镇规划区内。

　　农村土地变革的政策趋势，核心是要为实现土地合理流转提供制度保障。一是确权颁证工作将进一步推进，5年内农村土地承包经营权登记颁证也将基本完成。二是农村土地产权流转市场将更加规范。三是土地流转与金融的结合将更加紧密。

　　当前，深化农村金融改革同样迫切，一方面，农村金融服务内涵更加丰富，服务领域进一步拓展为：城乡社会一体化、农业现代化、县域工业化、农村城镇化，这对农村金融的产品服务、机构类别都提出了新的要求。另一方面，农村金融生态体系仍然薄弱，风险分担体系、监管体系都有待完善。

　　可以判断，未来农村金融政策趋势重点有三个方面，一是金融多元化将继续推进，资本市场、期货市场以及保险服务“三农”力度会进一步加大。二是农业信用担保体系建设加快，政策重点是推进银保合作和以农村产权改革为基础的抵质押物权创新。三是对中小微企业、农户、老少边穷地区的金融支持将持续强化。

　　发展展望与建议

　　“三农”和县域进入加快发展期

　　新型城镇化有望加速

　　农业效益增长酝酿新动力

　　涉农金融市场格局面临重构

　　金融服务模式亟须创新

　　#p#副标题#e#       2013年，我国经济将迎来基础设施投资加快增长、房地产回暖、企业库存改善、货币政策相对宽松等利好，经济有望延续去年4季度以来的平稳复苏态势，农业农村发展仍将是加快经济发展方式转变的重要着力点，这将为农业农村发展奠定良好基础。农村金融也面临着更好的发展机遇，从宏观到微观的系统建设要求将更加迫切。

　　当前，我国正处于城乡统筹加快发展的重要阶段、全面建成小康社会的关键时期，按照规律，“三农”和县域经济社会将持续加快发展，表现为：城镇化的加速推进、现代农业产业化、规模化的加快发展、农民收入的持续较快增长、农村社会保障体系的持续完善，也因此孕育着丰富的金融机遇。再加上新旧金融机构的激烈角逐，农村金融市场格局进入了重构期。农村金融机构要有战略意识，切实围绕“四化同步”，全力做好城乡一体化金融服务。这也是巩固扩大金融机构市场地位的必由之路。

　　2013年，中央和各地都将集中出台小城镇建设规划，围绕小城镇开展的财政体制改革也将持续推进，小城镇发展有望迎来黄金机遇期，以基础设施、房地产、工业支撑相关城镇化投资增长将加速。但目前来看，金融体系还难以对新型城镇化提供有效支持，构建城镇化金融服务新体系十分迫切。对此，应当配套推进“三农”和县域的投融资体制改革。全面推进县级基本财政保障能力建设，加强重点镇财源建设，积极引入BOT、BT等公共事业市场化投资方式，做实投融资平台。强化城镇化的产业支撑，改革户籍制度，注重提升产业和人口的城镇化。健全城镇化金融体系。结合县域城镇化金融发展，加快建立健全财税、监管、货币等方面一揽子扶持政策，鼓励金融机构的积极参与。引入信托、基金、投行、资产证券化等多元化融资方式，满足城镇化多层次的金融需求。构建商业性与政策性金融相协调的金融体系，进一步发挥政策性金融的先导性、基础性作用。要创新城镇化金融的管理与服务。农村金融机构可以与其他金融机构展开合作，提供多元化综合金融服务，形成有效的风险分担机制，构建多元化的盈利模式。抓住基础设施、产业转移、产业集群化和园区化、农民市民化、公共事业等重点领域，创新信贷产品，优化业务流程，强化风险管控，不断改善服务效率和水平。

　　2013年，粮食生产和重要农产品供给保障政策支持力度将继续强化，农业生产稳中有进的发展态势仍将持续。但同时，随着经济的复苏，在需求相对稳定的背景下，农产品产销成本的控制压力加大，农业效益将更多来自于农业规模化、组织化、产业化带来的价值增值。农村金融机构支持农业现代化发展，一是要积极支持农业生产结构转变。农村金融机构要把支持重点放在重点农区和优势农区，加大对蔬菜产业、畜牧业、玉米种植业、农产品深加工、农产品物流、休闲农业等趋势性行业的金融支持，实现与现代农业的共同成长。二是加强产业链金融服务。顺应农产品质量提升、市场竞争力增强的趋势，积极营销农产品加工、物流、销售以及种养的龙头企业，围绕核心企业积极开展产业链金融服务，改善涉农业务的风险与收益结构。三是围绕政策重点开展金融服务。金融机构可以积极对接中央地方政策，为重大工程、市场流通建设、农村土地整治等重点领域和重点环节提供有力的金融支持。

　　2013年，整体经济将温和复苏，农村金融的经济周期风险压力减轻，但随着经济发展方式的转变、农村金融改革的深入推进，经济转型风险将更加突出，主要表现为：农村区域的合并整合、中小企业的转型升级、传统农业向现代农业的转变。金融机构在迎来更多发展机遇的同时，传统分散农户经营效益的下滑、存量客户的倒闭破产、金融创新失败等转型风险在不断加剧。应对转型风险，一方面需要政府和监管部门携手加快构建中小企业、涉农行业的信用担保体系，适时推出存款保险制度、风险基金等中小金融机构的风险化解制度，形成有效的多层次、多形式的风险分担机制。另一方面，农村金融机构也应加强政策与形势的前瞻性研究。

　　2013年，随着农村金融市场竞争的加剧，加上农村金融收费、利率的限制，保险理财产品的监管强化，传统涉农金融业务收益将收窄，新兴业务拓展难度加大，农村金融机构将更多依靠成本控制来改善利润水平。一方面，需要政府和监管部门进一步加强财税杠杆与金融政策的有效配合，落实税费优惠、贷款贴息、机构补贴政策，支持农村信用环境和基础设施建设。另一方面，大型涉农金融机构可以通过流程的信息化、渠道的电子化以及经营管理的集中化、批量化、标准化来压降成本。而中小金融机构则可以引入更加方便灵活的产品和流程、本土化的风控手段，适度提升客户规模来优化成本管理。