1 引言

　　近年来国内外经济形势发生深刻变化,我国审时度势从增强国家自主创新能力和核心竞争力出发,大幅度增加科技投入。科技形势倒逼农村金融合作社发展必须做出战略性调整。伴随着金融“十二五”规划中提出的“继续深化金融机构改革”的理念,支持民间资本参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构和小额贷款公司。在当前科技金融的大背景下,进行农村金融机构改革已经到了刻不容缓的地步。研究农村金融合作社,促进对中小型科技企业融资,对于如何促进农。村区域经济增长有着非常明显的现实意义。

　　2 中国科技金融与金融创新的发展历程

　　2.1 中国科技金融的发展历程

　　我国科技金融工作大致可分为3个阶段。第一个阶段为起步期(1985~1996)。该时期科技金融工作重点是信贷市场,主要形式是科技贷款。在这10年的时间里,四大国有商业银行及交通银行累计发放科技贷款额度700多亿元,支持了将近7万个科技开发项目。联想、华为等一大批优秀的企业就是靠这项政策起步的。

　　第二个阶段为多元探索期(1997~2005)。该时期科技金融工作重点是资本市场,主要形式是企业债券、开发性金融和创业投资。1998高新债、2003高新债成功发行,国家高新区债券的组织、发行、偿付工作全面完成。此举开创了国内捆绑式发行企业债券的先河,在债券市场树立了科技部和高新区的良好品牌,开辟了高新区基础及配套设施建设的新型融资渠道,是科技与金融相结合的典范,对实施我国自主创新战略建设,创新型国家有着重要意义。这一时期的科技金融工作为我国债券市场发展总结了大量的债券发行经验和需求。对今后债券的发行工作打下良好的基础。

　　第三个阶段为快速发展期(2006至今)。在2006年《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》广泛涉及了科技金融政策,同年国家开发银行和中华人民共和国科学技术部为落实《国务院关于实施(国家中长期科学和技术发展规划纲要)的若干配套政策》精神,共同制定了《国家开发银行高新技术领域软贷款实施细则》。这一时期,国家政策上的大力支持,促使我国科技金融实践活动十分活跃,并进入了全新的发展阶段。

　　2.2 农村金融创新的新形势


　　70年代以来的金融创新浪潮,正在对世界各国产生巨大而深远的影响,正猛烈地冲击着世界各国的金融体系,金融政策与货币政策。金融创新直接诱发和推动了金融革命。近年来,我国日益重视农村金融发展,研究和探讨农村金融创新问题已迫在眉睫,加快农村金融创新是我国建设社会主义新农村,构建城乡和谐社会必须要解决的现实问题。农村金融创新可以通过无数的渠道对实体经济产生影响,其在中小型科技企业融资问题上表现突出。我国以中国农业发展银行,中国农业银行,农村金融合作社为主体农村金融体系,其改革创新意义非凡。近年来,我国农村金融创新无论在金融业务品种还是在金融服务方式上都有了创新发展,但与四大国有商业银行、股份制商业银行、城市性商业银行相比较,仍旧存在较大差别。


　　3 当前农村金融合作社科技创新形势分析

　　农村金融合作社以扶持农业发展为主要业务,各国都十分重视在农村建立的专业性金融合作组织,实行各种鼓励性政策。如减免税金,通过银行向金融合作组织提供贷款,允许发放债券等。在澳大利亚和新西兰的畜牧购销金融合作组织中,设有金融部,专门对牧民提供短期信用,或者以分期付款方式对社员购买家畜、机械、汽车提供贷款,成为牧区发展资金中的一项重要来源。在我国,作为农村金融市场资金供给主体的农村金融合作社,一直以来坚持以服务“三农”为方向,有力地促进了我国农业的发展。目前,农村金融合作社对中小工商业提供中、长期贷款,并逐步采取了抵押贷款方式,以不动产或有价证券担保,金融创新形式日益增加,加快农村金融科技创新步伐是农村金融合作社应对当前形势的根本策略。

　　3.1 需求形势分析


　　2007年,中共中央、国务院出台的“中央一号文件”指出农村金融体制的改革要从农村实际和农民需要出发,按照有利于增加农户和企业贷款,有利于改善农村金融服务的原则开展。这准确概括了农村金融改革的当务之急:通过改革满足农村金融的多种需求,促进供需平衡。我国农村对金融的需求分为3类:一是农民生活需求,主要指的是农民日常消费和大项消费(如建房、子女教育、医疗等)对资金的需求;二是农业生产需求,主要指的是农业生产经营过程中农民对于资金的需求;三是农村发展需求,主要指的是农村公共设施对资金的需求,包括道路、水电、通讯、娱乐、卫生保健、社会保障、学校等。3类需求同时存在于农村地区,其金融产品需求逐步多样化。农民除扩大再生产经营需求外,消费性需求,保障性需求,创新性需求,投资性需求愈加明显。2013年2月1日,中共中央、国务院发布《关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见》,强调把解决好农业问题作为重中之重,把城乡发展一体化作为解决三农问题的根本途径;统筹协调,促进工业、信息、城镇、农业现代化同步发展,强化现代农业基础支撑,推进新农村建设。新农村建设要求农村金融合作组织应该寻求为新农村建设提供更广泛的金融服务,包括:支票、融资、保险、信托、租赁、咨询、旅游、房地产及证券买卖、信用卡、共同基金等等。只要客户一进“门”,所需要的有关金融服务便完全可以提供。

　　3.2 农村主体多元化竞争格局形势

　　随着农村金融改革的不断深化,农村金融市场上多元化的竞争格局逐渐形成,政策性金融机构———中国农业发展银行,国家开发银行都加大了对我国新农村建设的力度。中国农业银行,中国邮政储蓄银行其网点遍布城乡。除此,各商业银行,城市发展银行都加大了对农村金融市场投入力度。另外一些外资金融机构也都纷纷准备挤进农村金融市场,花旗银行、渣打银行、东京三联银行等。与这些实力强大的银行相比较,农村金融合作社无论从经营管理还是从资金实力上都存在较大差距。要实现农村金融合作社可持续发展,必须不断调整其经营理念和策略,寻求新的管理方法,开拓新的业务领域,积极进行业务创新,推出新的金融产品和金融服务项目,金融服务功能不断扩大,努力提高竞争能力,以维护农村金融合作社在农村金融市场中的地位。

　　4 农村金融合作社科技创新支持中小型科技企业融资的价值分析

　　4.1 改善中小型科技企业融资环境

　　过去几十年中国中小型科技企业经历了快速增长的阶段,截止2012年12月份,中小型科技企业贡献了中国73%的GDP总量,贡献了98%的就业人数,贡献了70%以上的专利创新,中小型科技企业俨然已正在成为中国经济的主体。近年来伴随着金融危机的冲击,中小型科技企业面临着巨大的市场压力,为实现利润率水平上升和产业升级,推动中小型科技企业进行转型是必然的选择,但是中小型科技企业转型所面临的现实压力中最关键的就在于中小型科技企业融资困难的现实情况。

　　北京大学国家发展研究院2012年的调研数据显示,超过97%的中小型科技企业面临着资金需求缺口,而且其中接近45%的企业资金缺口在400万元以上。而且在中小型科技企业已获得的信贷支持中只有不到17%的企业能够获得商业银行的直接融资,大多数中小型科技企业被迫采用融资成本更高的间接融资方式。在中小型科技企业融资领域最受到欢迎的是民间借贷,某种意义上说民间借贷是对正规金融渠道的替代,但是这种仅依托于地缘或者血缘而非信用保证机制的信贷机制对于中小型科技企业长期发展并无明显益处。中国经济增长方式转变倒逼中小型科技企业进行转型,而中小型科技企业转型倒逼中小型科技企业融资环境必须得到改善。

　　4.2 改善中小型科技企业融资难的重要手段

　　近年来,针对中小型科技企业融资的创新形式层出不穷,以合作金融为核心理念的农村金融合作社在其中独树一帜。一方面,金融合作社在合作社内部既实现了社员间的资金互助,也实现资金在供需者之间的流通,通过聚集区域内的闲散资金实现了资金的高效配置,解决了社员企业在生产过程中的融资难问题,提高了区域经济活力和竞争力;另一方面,金融合作社实现了区域内资金高效增值,合作社通过社会网络建立的关系体系,能够通过很大的信度吸收成员的闲散资金作为储备资金,,让资金从静态状态转化为动态流通资本,并通过资本在最需要资本的中小型科技企业间的流动实现资本收益的最大化,同时也实现了区域内资本本身的自我增值过程;最后金融合作社还能对区域经济增长提到杠杆性的促进作用,成熟的农村金融合作社的实质是一个依托于区域的网络化的金融中介机构,其对区域内企业的经营现状、区域经济的整体水平、区域信贷约束程度有着很强的敏感性,也对区域经济有很强的影响能力,因此可以将农村金融合作社作为推动农村经济增长的杠杆来发挥其应有作用。

　　从农村金融上目前的发展和长远区域来看,农村金融合作社相对传统金融机构而言有着本质性的优势,其内生化、网络化等特点能够规避信息不完全的贷款环境等中小型科技企业贷款难的劣势,大幅提高风险控制能力和改善信息不完全的情况。通过大力发展以农村金融合作社为代表的“合作金融”本土化的金融机构,是改善中小型科技企业融资难的重要手段。

　　5 农村金融合作社支持中小型科技企业融资优势

　　5.1 农村合作金融大幅降低农村中小型科技企业融资过程的交易成本

　　首先,农村合作金融能够显著减少贷款机构对待融资的中小型科技企业的信息搜集成本。因为合作金融的参与者不仅是资金的提供者,同时也是资金的需求者,这种参与和合作机制使得彼此之间信息了解比较充分,资金供应方为了解资金需求者的信息而花过多交易成本的情形较少出现。其次,农村合作金融组织参与者的关联关系往往来源于地理区域的相近性、工作领域上的重叠性、宗教信仰的一致性等等,贷款企业与贷款者由于长期频繁的接触,在进行资金借贷交易的过程中可以大大简化繁琐的流程而关注于核心指标,甚至是针对贷款企业的管理者本身,这样可以大大降低搜集相关信息所花费的成本。

　　5.2 农村合作金融具备有竞争力的运营成本优势

　　农村中小型科技企业融资的典型特征就是资金需求量离散且数额较小,很难通过规模效应来分摊放贷成本,每笔单独的放贷业务都需要较大的信息审核等管理成本,这大大增加了批量化、流程化对管理资产负债的难度。但是农村金融合作组织机制能够很好地处理这个问题,因为合作金融的组织架构一般没有商业金融机构庞大的规模体质,内部组织架构和层级非常简单且高效,能够有效节约运营成本。实际上,合作金融互助性的特征是放贷及风险监管中运营成本的降低的关键,因为合作金融的资金需求者本身也是资金的提供者,工作人员自我雇佣的特征使得合作金融的人力成本明显地低于其他金融机构,在处理放贷业务时的灵活性也大幅度上升,这就使得在处理中小型科技企业融资时合作金融的总体运营成本更低。

　　6 农村金融合作社支持中小型科技企业融资中金融创新举措

　　农村金融合作社的运作机制主要由准备阶段、启动阶段、实施阶段和事后管理阶段四部分组成,重视每一阶段工作,积极创新金融品种,形成满足中小型科技企业融资的完整体系。

　　6.1 准备阶段

　　农村金融合作社运作的准备阶段由社员选择过程和政府投资两部分构成,即资本业务创新,扩大股金投入范围等。前者是对农村金融合作社的准入者资格的说明,以及如何对社员进行选拔的机制,由于农村金融合作社系统风险的核心来源就在于合作社社员的选择,因此这环节是整个体系的起点和最重要之处。除了合作社社员投入资金外,农村金融合作社还需要政府进行资金投入,可以通过政府农村政策性扶持资金构成,它在整个合作社资金体系中是重要的外部风险抵御力量,与社员自有资金构成一个整体。

　　6.2 启动阶段

　　农村金融合作社启动阶段就是资金的整合阶段,是指通过对社员投入资金的规范性制度建设和政府财政资金引导机制的健全,来保证合作社资金量的稳定性和来源可持续性。一方面要做好对社员资金投入的激励机制建设,做好对政府扶持资金的引导入社,另一方面是对入社的资金进行有效的管理,保证资金完备性的、规范化的管理流程,并向金融监管部门备案。

　　6.3 实施阶段实施阶段是对待融资的中小型科技企业进行评

　　估,并发放贷款的过程,是风险控制的关键步骤。农村金融合作社将运用合作社内部畅通的信息渠道,对企业的资金实力、经营现状、项目前景和信誉状况进行准确评估,然后通过公平决议的原则对是否贷款进行表决。合作社在贷款决策结束后,根据相关制度及时对社内资金向优秀的中小型科技企业进行发放,并运用合作社监督监督机制对贷款使用效果进行实时评估。这一阶段首先进行资产业务创新,要有针对性进行金融品种的创新,如各农村金融合作社可适度发放联合贷款,即解决了自身资金不足,又分散了风险。另外,中间业务创新,可逐步向融资性中间业务拓展,如担保、承诺等业务拓宽农村金融合作社对中小型科技企业融资规模,且实现农村金融合作社资产风险的分散化。在保证人力、物力充足的条件下,针对融资企业发展金融咨询、投资管理、信息咨询等业务,充分运用农村金融合作社信息、人才和机构优势,为其提供金融服务,以提高盈利能力与拓展市场地位。

　　6.4 事后管理阶段事后管理阶段主要是指风险管理和闲散资金投

　　资。贷款结束后要对所贷款中小型科技企业进行备案,并根据系统内部的信息网络和合作渠道对资金使用情况进行及时评估,对于不良的资金使用情况及时进行处理,对于同质化风险进行集合处理。同时要对社内闲散资金进行必要投资,保证合作社社员资金的正常升值,通过无风险的投资渠道实现分散化投资以降低风险。